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“慈善”和“理財(cái)產(chǎn)品”，這兩個(gè)原本看上去沒有什么關(guān)系的詞，因?yàn)橐粓鲢氪ù蟮卣鹱叩搅艘黄穑瑖鴥?nèi)理財(cái)產(chǎn)品市場也由此多了一種理財(cái)產(chǎn)品。
5月17日，建設(shè)銀行推出首款慈善理財(cái)產(chǎn)品，將部分投資收益作為捐贈資金，在產(chǎn)品投資起始日以愛心投資者的個(gè)人名義全部捐贈給中國紅十字基金會，用于四川抗震救災(zāi)。這款理財(cái)產(chǎn)品以“本金返還，收益捐贈”這一創(chuàng)新模式，為投資者提供了一種新的表達(dá)愛心的方式。
招行也緊隨其后，于5月27日至6月2日緊急發(fā)售一款“金葵花安心回報(bào)愛心號之抗震救災(zāi)特別理財(cái)計(jì)劃”。該理財(cái)計(jì)劃到期后，除去支付給投資者的收益之外，招商銀行管理理財(cái)本金實(shí)現(xiàn)的全部收益將捐贈至中華慈善總會用于抗震救災(zāi)。
乍一看，“慈善”與“理財(cái)產(chǎn)品”完美地結(jié)合在一起，投資者既獲得了投資收益，同時(shí)，也通過一種全新的方式表達(dá)了自己的愛心。然而，細(xì)究之下，卻未必如此。
捐款何必繞此大彎？
且以建行首推的這款慈善理財(cái)產(chǎn)品為例。
該款產(chǎn)品為保本浮動收益型理財(cái)產(chǎn)品，起始購買金額為5萬元，產(chǎn)品期限設(shè)為3個(gè)月，預(yù)期年化收益率為3.39%。其中，購買金額的8％。為捐贈資金，剩下的投資于央行票據(jù)，到期后客戶獲得本金和相應(yīng)收益。
假設(shè)投資者購買10萬元該產(chǎn)品，實(shí)際理財(cái)天數(shù)為91天，根據(jù)該理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃，投資者捐贈資金為10萬元×8％。=800元，由建行于產(chǎn)品募集結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)代投資者捐贈。10萬元扣除800元捐贈額之后剩下的資金作為投資本金，到期后投資者可收回投資資金及投資收益：（10萬元－800)×(1+3.39%×91/365)≈100038.42元。
而同樣10萬元，若存銀行3個(gè)月定期，按目前3.33%利率計(jì)算，可得利息832.5元，扣除利息稅后，實(shí)得利息790.88元。
換句話說，如果投資者將10萬元直接存銀行，到期后所得利息收入捐出，與購買該理財(cái)產(chǎn)品只相差47.54元。
“那我何必繞這么大個(gè)彎？直接捐800元出去好了。”當(dāng)記者把這筆賬算給一位IT
企業(yè)普通員工陳小姐聽之后，她對記者說，“10萬元對于普通工薪階層也不算個(gè)小數(shù)目，犧牲3個(gè)月的流動性，所獲得的收益，算上捐出的800元，也不過是838.42元，和存銀行差不多，這樣的理財(cái)產(chǎn)品對于我來說沒有什么吸引力�！�
再看招行的慈善理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)期限為7天，投資年收益率為1.71%，投資者到期獲得的收益也是僅與7天通知存款相當(dāng)。
一天之內(nèi)，產(chǎn)品出籠？
“是客戶的提議促成了我們設(shè)計(jì)這款慈善理財(cái)產(chǎn)品�！苯ㄔO(shè)銀行總行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受本報(bào)記者采訪時(shí)這樣表示。
該人士告訴記者，汶川大地震發(fā)生后，各界人士都通過各種渠道踴躍捐款，在此過程中，很多客戶通過建行網(wǎng)點(diǎn)向?yàn)?zāi)區(qū)和慈善機(jī)構(gòu)捐款匯款；同時(shí)，有不少客戶還來電詢問有無保本收益的產(chǎn)品，希望購買并將收益捐贈給四川災(zāi)區(qū)。
記者獲悉，面對廣大客戶的愛心需求，建行高端客戶部、金融市場部、法律部僅用了短短一天的時(shí)間，即緊急設(shè)計(jì)出此款理財(cái)產(chǎn)品。
雖然產(chǎn)品設(shè)計(jì)來源于客戶的提議，推出產(chǎn)品的初衷和預(yù)期都很好，但是一天之內(nèi)設(shè)計(jì)成型難掩其倉促、不盡完善之處。
記者電話采訪了一位購買了上述慈善理財(cái)產(chǎn)品的建行工作人員�！拔抑車耐露假I了。這不是銀行內(nèi)部的攤派，只是我個(gè)人的一點(diǎn)愛心�！彼龑τ浾哒f。
據(jù)了解，建行的這款慈善理財(cái)產(chǎn)品，全國投資者共認(rèn)購1億多元。假設(shè)以起始購買金額5萬元的兩倍作為平均購買額，全國僅有1000多人購買了該產(chǎn)品，就這個(gè)銷售量而言，只能說是乏善可陳。
此外，關(guān)于招行“金葵花”慈善理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購情況，該行官方表示，“市民認(rèn)購踴躍”。不過，記者實(shí)地詢問招行上海分行五角場支行工作人員了解到，該支行較少有市民購買這一產(chǎn)品。“主要是因?yàn)橥顿Y起點(diǎn)比較高吧�！彼忉尩馈�
嘩眾取寵，實(shí)為無奈？
“真正的大客戶不會購買這樣的產(chǎn)品�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。他告訴記者，大客戶通常會通過指定銀行的財(cái)富管理或私人銀行業(yè)務(wù)，來管理自己的特定資產(chǎn)，獲得一個(gè)更高的收益。要捐贈的話，會采取直接捐贈的方式。這樣一個(gè)與銀行存款收益相當(dāng)、捐出收益的慈善理財(cái)產(chǎn)品對他們不會有吸引力。
那么，這樣一種理財(cái)產(chǎn)品，在汶川大地震、舉國獻(xiàn)愛心的時(shí)機(jī)推出，是否有嘩眾取寵之嫌？
“至少有‘誤導(dǎo)’投資者之嫌，銀行以支援災(zāi)后重建為名發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品只是一個(gè)噱頭�！鄙虾Ｘ�(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副教授談儒勇向記者表示，“不過，這也是商業(yè)銀行的無奈之舉�！�
他認(rèn)為，在目前激烈的競爭環(huán)境下，如果別家銀行都做了，哪一家不做就會吃虧。況且，在抗震救災(zāi)的過程中，企業(yè)表現(xiàn)不踴躍、不積極，會給企業(yè)形象和聲譽(yù)帶來難以估量的負(fù)面影響，而利用好這次機(jī)會，則會無形地達(dá)到比平時(shí)做廣告更好的效果。因此，商業(yè)銀行倉促之間推出這樣的產(chǎn)品雖不值得鼓勵(lì)，但也可以理解。
也有專家在接受記者采訪時(shí)指出，銀行作為一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，以“慈善”加“理財(cái)”作為一種營銷模式，本身無可厚非。至于理財(cái)產(chǎn)品的收益多少，既然投資者購買是為了獻(xiàn)愛心，是完全自愿的，就不會在意收益率偏低的問題。 |