近日，杭州高新（300478.SZ）發(fā)布2026年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（簡稱“定增預(yù)案”），擬通過定增募資不超過2億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于償還借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次發(fā)行由公司控股股東北京巨融偉業(yè)能源科技有限公司（簡稱“巨融偉業(yè)”）全額現(xiàn)金認(rèn)購，發(fā)行完成后實(shí)際控制人控股比例將進(jìn)一步提升，控制權(quán)穩(wěn)定性得到強(qiáng)化。
定增預(yù)案顯示，發(fā)行價(jià)格確定為20.49元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，發(fā)行數(shù)量不超過976.09萬股，占發(fā)行前公司總股本的7.71%。巨融偉業(yè)已與杭州高新簽訂《附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議》，其所認(rèn)購股份自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行完成后，實(shí)際控制人林融升間接控制公司股份比例將提升至24.82%，公司控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變更。
此次募資直指公司財(cái)務(wù)優(yōu)化需求。公告顯示，杭州高新報(bào)告期各期末（2022年末、2023年末、2024年末、2025年9月30日）合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率分別高達(dá)79.45%、72.96%、79.36%和83.70%，處于較高水平，同時(shí)公司應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率分別為3.30、3.66、3.17和2.74，呈波動(dòng)下降趨勢，資金流動(dòng)性壓力顯現(xiàn)。杭州高新表示，通過本次發(fā)行，公司流動(dòng)資金將得到進(jìn)一步充實(shí)，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，一定程度上將減少財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出，提升公司盈利水平，保證公司各項(xiàng)流動(dòng)資金能滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，降低公司的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
從行業(yè)背景來看，杭州高新主營環(huán)保型線纜用高分子材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、軌道交通、5G、新能源等多個(gè)領(lǐng)域。當(dāng)前我國新型電力系統(tǒng)建設(shè)加速推進(jìn)，新能源汽車、風(fēng)電光伏等產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動(dòng)線纜材料需求升級(jí)，高壓線纜材料國產(chǎn)替代需求迫切，低壓材料則具備海外市場拓展?jié)摿?。在此背景下，杭州高新亟需補(bǔ)充資金以把握行業(yè)機(jī)遇，鞏固在中低壓線纜材料領(lǐng)域的市場地位，同時(shí)為高端產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展奠定基礎(chǔ)。
方案亮點(diǎn)在于控股股東全額認(rèn)購所傳遞的信心信號(hào)。巨融偉業(yè)承諾，認(rèn)購資金均為自有及自籌資金，來源合法合規(guī)，不存在代持、結(jié)構(gòu)化安排或使用公司關(guān)聯(lián)方資金的情形。作為專注于投資控股杭州高新的主體，巨融偉業(yè)此次全額認(rèn)購，既體現(xiàn)了對公司未來發(fā)展及行業(yè)前景的堅(jiān)定看好，也通過強(qiáng)化控制權(quán)為公司長期穩(wěn)定發(fā)展提供保障，有助于提升市場信心。
據(jù)披露，杭州高新本次定增方案已通過公司董事會(huì)、獨(dú)立董事專門會(huì)議及審計(jì)委員會(huì)審議，關(guān)聯(lián)董事已回避表決，后續(xù)尚需提交公司股東會(huì)審議，并經(jīng)深圳證券交易所審核通過及中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后方可實(shí)施。
