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三部門決定試點國債預發(fā)行 交易實行履約擔保制度
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2013-03-23 作者:記者 鄭曉波 來源:證券時報
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為促進國債市場健康發(fā)展,財政部、人民銀行、證監(jiān)會日前聯(lián)合下發(fā)通知,決定開展國債預發(fā)行試點。通知明確,國債招標日前4個法定工作日至招標日前1個法定工作日可進行國債預發(fā)行交易。 根據(jù)通知,國債預發(fā)行必須于上市日前完成結(jié)算。全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場為開展國債預發(fā)行試點的指定交易場所。財政部會同人民銀行、證監(jiān)會提前公布開展國債預發(fā)行試點的具體券種。 通知規(guī)定,國債預發(fā)行參與者應當具備一定的證券投資經(jīng)驗和風險承擔能力。每家記賬式國債承銷團甲類成員國債預發(fā)行凈賣出余額不得超過當期國債當次計劃發(fā)行量的6%。每家記賬式國債承銷團乙類成員國債預發(fā)行凈賣出余額不得超過當期國債當次計劃發(fā)行量的1.5%。非記賬式國債承銷團成員不得在國債預發(fā)行中凈賣出。 通知同時明確,國債預發(fā)行交易實行履約擔保制度。國債預發(fā)行原則上應實際交割標的國債。在無法實際交割的情況下,各市場可按相關規(guī)則進行處理。禁止以任何形式操縱國債預發(fā)行價格。 此外,通知還明確,國債預發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機構(gòu)應當建立健全參與者持倉限額等風險管理制度。國債預發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機構(gòu)負責國債預發(fā)行交易、結(jié)算的日常監(jiān)控工作,出現(xiàn)異常情況或財政部、市場主管部門規(guī)定的其他情況,應及時處理并向財政部、市場主管部門報告;每期國債預發(fā)行結(jié)束后,向財政部、市場主管部門書面報告有關情況。如當次國債發(fā)行取消,已發(fā)生的國債預發(fā)行交易作無效處理,全國銀行間債券市場交易雙方另有約定的除外。
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