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三家非金融企業(yè)首獲資產支持票據注冊
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首批非金融企業(yè)資產證券化開閘
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2012-08-08 作者:記者 張莫 實習生 徐子睿/北京報道 來源:經濟參考報
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來自銀行間市場交易商協(xié)會官方網站8月7日的消息,在《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產支持票據指引》于3日正式發(fā)布后,首批三家非金融企業(yè)已獲得發(fā)行資產支持票據的注冊,這三家企業(yè)分別為寧波城建投資控股有限公司、南京公用控股(集團)有限公司和上海浦東路橋建設股份有限公司,總計獲得的注冊額度為25億元人民幣。 其中,寧波城建投資控股有限公司,資產注冊票據注冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中信銀行股份有限公司聯席主承銷;南京公用控股(集團)有限公司,資產注冊票據注冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中國工商銀行股份有限公司聯席主承銷;上海浦東路橋建設股份有限公司,資產注冊票據注冊金額為5億元,由上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司主承銷。 交易商協(xié)會稱,三家企業(yè)符合《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產支持票據指引》的要求,并接受他們發(fā)行資產支持票據注冊的請求。 3日發(fā)布的《指引》規(guī)定,“企業(yè)可選擇公開發(fā)行或非公開定向發(fā)行方式在銀行間市場發(fā)行資產支持票據”。這不僅是銀行間債市推出的又一創(chuàng)新融資產品,也意味著醞釀多年的非金融企業(yè)資產證券化正式開閘。所謂資產支持票據,是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的,由基礎資產所產生的現金流作為還款支持的,約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。與傳統(tǒng)信用融資方式主要依托發(fā)行體本身的信用水平獲得融資不同,資產支持票據憑借支持資產的未來收入能力獲得融資,支持資產本身的償付能力與發(fā)行主體的信用水平分離,從而拓寬了自身信用水平不高的企業(yè)融資渠道。 資產支持類產品是成熟金融市場的重要金融工具。數據顯示。2011年,美國資產證券化產品的發(fā)行規(guī)模為1.7萬億美元,僅次于美國國債的發(fā)行量。 2011年,歐洲國家資產證券化產品的發(fā)行規(guī)模達5078億美元。資產證券化不僅拓寬了企業(yè)融資渠道,促進了經濟增長,而且提升了債務資本市場功能,改善了低信用評級企業(yè)融資狀況。
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